Будущее банковского дела - полный переход на Биткоин

882 0

Неизбежный крах центрального банка США (и еще ряда стран), обусловленный злоупотреблением банками кредитными операциями с «частичным резервированием» приведет к необходимости замены денежной модели в экономике. В свою очередь криптовалюты (и, в частности, Биткойн) находятся на подъеме, и им может быть предоставлена возможность заменить фиатные валюты. Вопрос заключается в том, будет ли уровень внедрения достаточно высоким, когда придет то самое время. Необходимо также понимать, что в данный момент происходит в текущей экономической среде, а именно – в банковском секторе. В настоящей статье речь пойдет о реальных предпосылках перехода от фиатных валют к биткойнам (или другим криптовлаютам), а также о преимуществах биткойна как инструмента денежного оборота в экономике.


Почему биткойн? Проблемы традиционной модели


Давайте сначала рассмотрим причины, прежде чем углубляться в технические аспекты. Совершенно нормально задать вопрос о том, с какой стати мы должны принять на вооружение что-то вроде Биткойна? Ведь это относительно новая технология, которая никогда не использовалась в качестве законного платежного средства, но мы почему-то должны принять ее вместо бумажных валют и центральных банков, которые, в конце концов, являются многовековыми, очень знакомыми технологиями.

Несовершенство банковских технологий


Конечно, ответ заключается в том, что бумажные валюты и центральные банки являются изначально намного более несовершенными технологиями. Они также во многих отношениях уступают некоторым уже опробованным и истинным альтернативам, таким как золотой стандарт и свободный банкинг, сторонником которого является австрийская школа экономики.

Гиперинфляция фиата – отложенный риск


Валюты фиатные (или валюты, контролируемые правительствами), чрезвычайно полезны для политиков, поскольку они являются единственным средством государственного финансирования. Золотой стандарт довольно неудобен для тех, кто ориентируется на расходование денег других людей, поскольку в казне данного правительства всегда есть только физически ограниченное количество золота.

С другой стороны, стоимость фиатных валют всегда можно раздуть - пока гиперинфляция не возьмет верх, и улицы не станут заваленными бесполезными бумажками с большим количеством нулей. Но до этого момента бумажные валюты очень полезны для политиков, поскольку в большинстве случаев вероятнее всего, что с последствиями придется бороться только следующему поколению политиков.

Риск банковских операций с частичным резервированием


Центральные банки существуют только для одной цели. Можно подумать, что это - управление фиатной валютой, но правительство могло бы сделать это буквально так же хорошо, как и ЦБ. Настоящим смыслом существования центральных банков является предотвращение банкротства, вызванного потерей банками доверия своих клиентов после того, как они «слишком увлеклись» банковскими сделками с частичным резервированием.

Собственно, банки, работающие с частичным резервированием, могут предоставлять кредиты, одалживая больше денег, чем они имеют в качестве депозитов. Если в банковском секторе существует свободный рынок и разрешено банковское обслуживание с частичным резервированием, это всегда дает банку конкурентное преимущество при управлении частичным резервированием. Другие банки часто должны последовать их примеру, чтобы оставаться в бизнесе, даже если их директора надеялись вести более честный бизнес, как в случае полного резервного банкинга.


Однако банки с частичным резервированием сталкиваются с проблемами, если и когда их вкладчики выясняют, что их депозиты небезопасны, потому что они были одолжены много раз. Небезрассудные вкладчики быстро снимают свои депозиты, а затем поднимают тревогу, побуждая других массово снимать свои депозиты. Очевидно, что банк не может расплатиться со всеми своими вкладчиками, и его обанкротят.

Роль центробанков: поддержание стабильности банковской системы


Центральные банки препятствуют банкротству банков, выступая в роли кредитора последней инстанции. Если банк сталкивается с массовым изъятием, ЦБ может одолжить ему деньги, чтобы заплатить вкладчикам, таким образом, избегая банкротства.

Хорошо иметь банки, которые никогда не обанкротятся, но это создает системный моральный риск и является источником самого делового цикла. Именно по этой причине мы испытываем экономический бум, за которым всегда следуют экономические спады, особенно ярко выраженные на фондовом рынке.

По сути, это вызвано неправильными, нерыночными процентными ставками, на которые искусственно влияет политика, как центрального банка, так и правительства, побуждающая предпринимателей, инвесторов, политиков и домохозяйства принимать инвестиционные решения на основе некорректной информации и эффективно использовать ресурсы, которые на самом деле не существуют.

Когда это несоответствие обнаруживается на рынке, неизбежно последует экономический спад, влекущий за собой ликвидацию многих инвестиций.

Проблема расширения делового цикла: экономическое похмелье


Сегодня центральные банки от Вашингтона до Франкфурта начинают отказываться от своих планов по повышению процентных ставок и звучат голоса, призывающие вместо этого снизить ставки. Таким образом, краткосрочная перспектива снова выглядит, как возможность получать более легкие деньги для игроков фондового рынка, а также эта тенденция сулит больше бессонных ночей для тех, кто понимает, куда это движение приведет в конечном итоге.

Между центральными банками и их советниками идет серьезный диалог о «расширении делового цикла» (расширение экономики), что приводит к еще более агрессивному нагромождению и без того раздутых балансов центрального банка, чтобы искусственно поддерживать экономический бум в страхе перед любым существенным спадом. А это - спусковой крючок для старта величайшего экономического кризиса, когда-либо испытанного мировой экономикой.


Такие опасения вполне оправданы. Однако «продление делового цикла» примерно то же самое, как и в случае, когда человек, уже находящийся в состоянии сильного алкогольного опьянения, продолжает пить в страхе перед неизбежным похмельем. Продолжение употребления выпивки просто откладывает похмелье - и делает его еще хуже. И в финансовом мире сейчас происходит то же самое.

Благодаря этим «расширениям бизнес-цикла» экономическое похмелье будет еще более грандиозным, когда соответствующие законопроекты наконец-то будут созданы. Поскольку эта проблема уже носит глобальный системный характер, окончательное ее вскрытие вполне может предполагать появление некрологов по центральным банкам, что также означает смерть нынешних валютных режимов - и, возможно, даже саму идею банковского дела с «частичным резервированием».

Время смены денежных режимов


Традиционно, когда денежные режимы терпят неудачу, они либо заменяются новой версией самих себя, либо совершенно новым денежным режимом. Иногда даже присутствуют некоторые элементы «надежности» таких денег, такими, как многочисленные исторические пересмотры золотого стандарта.

Весьма верная гипотеза для преемников нынешних валютных режимов - ожидать от них большего. Евро, вероятно, распадется и будет заменен национальными фиатными валютами, а доллар США, вероятно, заново изменит себя.

Тем не менее, уже сейчас есть новое детище - на блокчейне. С биткойнами (BTC) мы можем сломать текущий круговорот и вступить в эру новых денег. Но, как всегда, вопрос времени может снова оказаться самым важным. Будет ли Биткойн (или какая-нибудь другая криптовалюта) действительно готов к прайм-тайму, когда для этого появится подходящий повод?

Биткойн исключает преимущество несуществующего резерва


Хотя Биткойн является в равной степени или даже более ограничивающим, чем золотой стандарт, с точки зрения политика, он тем более заманчив с точки зрения граждан. В то время как золото всегда можно обесценить (и его, кстати, всегда обесценивали) нет способа обесценить биткойн.


Публичность блокчейн: нет риска обесценивания


Обесценивание валюты - это форма денежной инфляции, которая не сильно отличается от печати купюр с большим количеством нулей. Монетарная инфляция - это всегда передача богатства от бедных к богатым, поскольку богатые, как правило, являются первыми получателями вновь напечатанной или обесцененной валюты, а снижение уровня бедности имеет тенденцию происходить только после того, как ценовая инфляция уже состоялась.

И даже без фактического обесценивания политики и банкиры всегда могли лгать о своих вкладах, и исторически часто так и делали. Эффект от такой лжи такой же, как и с реальной денежной инфляцией. Публичность блокчейна исправляет и это.

В интересах всех, чтобы деньги, которые вы используете, приносили больше денег, а не наказывали вас за их использование. Это также лекарство от многих социальных и даже экологических заболеваний.

Поощрение идеи сбережения помогает бедным вырваться из нищеты своими собственными выборами и действиями; это помогает сократить разрыв в доходах; это не поощряет управление потребительским долгом и снижает потребительский спрос; и это способствует покупке высококачественных товаров длительного пользования, утилизации и других экологически чистых решений.

К сожалению, большую часть времени политики выбирают, какой тип денежного режима имеет право на существование. Когда им предоставляется такой выбор, они всегда будут выбирать фиат вместо золота или биткойна, просто потому, что фиат дает им больше власти, последствия этого известны.

Золотая возможность: не всегда политики могут выбирать денежный режим

Однако иногда политики не могут выбирать. Окно для таких возможностей появляется редко и остается таковым в течение лишь краткосрочного периода, оно происходит только во время или после сбоев более крупного масштаба.

Примером такого события является гиперинфляция. Традиционно, когда государство входит в гиперинфляцию, и к счетам продолжают добавляться новые нули или даже ставить штампы, как в Веймарской республике (существовавшей в 1919—1933 годах в Германии), люди начнут использовать более стабильные иностранные валюты (часто доллар США) в качестве альтернатив на черном рынке или даже прибегнут к бартеру.


Многие венесуэльцы недавно приняли биткойн в качестве альтернативы, и результаты оказались неплохими. Например, криптомонеты намного легче переправлять через границы без контроля властей, поскольку их владелец не так подвержен случайным обыскам и конфискации, как держатель бумажных (или любых других физических) денег – очевидно, что переводы в привычном понимании не подвергаются цензуре. Конечно, публичность блокчейна представляет собой риск с этой точки зрения, но этого можно избежать с помощью способов, которые уже существуют.

Когда появляется возможность сделать выбор самим вместо политиков - возможно, уже в конце текущего делового цикла - мы должны быть готовы сделать правильный выбор. Готов ли Биткойн стать мировой валютой?

Технологическая готовность


Как показывает пример Венесуэлы, сама технология вполне готова. Биткойн можно использовать как достаточно удобное средство для перевода ценности, осуществления платежей и временного хранения ценности. Большое разнообразие онлайн и мобильных кошельков, многие из которых давно переведены на разные местные языки, позволяет обычным «нетехническим» людям стать активными пользователями.

Lightning Network добавляет новый слой поверх Биткойна, эффективно устраняя одно из старых возражений против того, что Биткойн не масштабируется, а передачи слишком медленные и дорогостоящие для ежедневного использования. Благодаря Lightning Network переводы становятся мгновенными и почти бесплатными. Lightning Network все еще находится в стадии разработки, но она достаточно готова, и уровень ее принятия быстро растет.


Очевидными шагами являются дальнейшее улучшение пользовательского опыта, общей безопасности и привлекательности различных криптографических сервисов, кошельков, приложений и любых соответствующих инструментов. Они уже прошли долгий путь за последние десять лет, но в этих областях всегда есть возможности для улучшения. Тем не менее, это легкая часть, и ей можно доверять конкуренцию между разными игроками.

Проблема волатильности


Волатильность цен является распространенным возражением. Однако это не относится к рассматриваемому нами сценарию, потому что на момент перехода от фиата к криптовалютам дилемма «с курицей и яйцом» должна была быть разрешена, а волатильность обязательно уйдет в прошлое.

Волатильность также не была проблемой на примере Венесуэлы, но в этом случае для Биткойна было достаточно действовать как временное хранилище стоимости. Однако волатильность мешает постоянному хранению стоимости в биткойнах, и тогда их нельзя будет использовать в качестве денег.

По этой причине волатильность цен является одной из серьезных проблем для этапа внедрения. Если Биткойн должен быть готов к массовому принятию, когда рушатся текущие валютные режимы, он должен быть уже принят достаточно широко, чтобы достичь критической массы. О фактическом размере критической массы можно только догадываться, поэтому давайте просто скажем, что уровень принятия на старте внедрения должен быть как можно более высоким.

Волатильность цены не может регулироваться напрямую. Проблема решится сама собой, когда уровень принятия будет достаточно высоким, а спрос на биткойны будет более постоянным во времени или когда многие цены будут указаны в BTC. Тем не менее, волатильность является лишь одним из факторов, влияющих на уровень внедрению (и частично это помогает ему, с наплывом «дневных» трейдеров). Есть и другие вещи, которые мы можем сделать, чтобы ускорить внедрение криптовалют.

Заключение: роль банков в переходе от фиата к криптовалютам


Одной из ключевых фраз, повторенных более или менее идеологическими первопроходцами Биткойна, была следующая: «Будь своим собственным банком». Банки - это то место, где должны присутствовать криптовалюты. Когда в конечном итоге появляется возможность для реформирования, крипто-сообщество, по крайней мере, должно иметь возможность быстро наращивать банковские услуги или оперативно помогать выжившим традиционным банкам перейти на обслуживание криптовалютных клиентов.

Хотя эта фраза становится все более актуальной в современной банковской среде, эта идея все еще не для всех стала привлекательной, и для большинства людей она никогда не будет таковой. Впрочем, это абсолютно нормальная ситуация, когда сменится хотя бы два-три поколения людей, не останется никого, кто бы усмотрел в уже давно внедренной денежной системе чего-либо чуждого или противоестественного.

Так или иначе, единственным преемником текущей денежной системе представляется криптовалюта, альтернативные варианты попросту отсутствуют. Кто знает, может быть, это и есть именно та цель, для которой криптовалюты были разработаны изначально, и для которой им позволили существовать до настоящего момента, казалось бы, вопреки интересам мировых правительств? Поэтому переход неизбежен, это лишь вопрос времени.

Поделиться статьей
Комментарии 0

Только авторизованные пользователи могут оставлять комментарии
Похожие материалы
Сколько Сатоши в 1 Биткоин

19722 1

Не так давно было то время, когда про электронные деньги никто не знал. Но прогресс не стоит на месте, система...

История биткоина

7787 0

Биткоин - загадочная электронная валюта, которая в течение последних лет уверенно набирает обороты. Ежеднев...

Биткоин - что это такое простыми словами

6105 0

С каждым годом интерес к электронным валютам продолжает свой стремительный рост. Каждый день пользователи Ин...

Вложение в биткоин - преимущества и недостатки

6433 0

Все чаще в наше время можно встретить людей, которые готовы сделать, или уже сделали вложения в электронную ва...

Легенды о хайпе. Правда и вымыслы о Блокчейн

5293 0

Цифровые валюты на Блокчейн сегодня стали объектом повышенного внимания. Очень резкий взлет курса некот...

Заработал – сохрани! Как хранить биткоины: удобство, безопасность, анонимность

5921 0

На данный момент уже существует целая классификация криптовалютных хранилищ, где кошельки разделяются по цел...

Очередной хардфорк Биткоина в октябре – чего ждать на этот раз?

5221 0

Не успели отшуметь страсти по предыдущему хардфорку Биткоина, который случился 1 августа, и вот уже на подх...

Что такое ICO: возможности, потенциал и риски

4912 0

Технология ICO (Initial Coin Offering) начала стремительно набирать популярность сразу после взрывного роста...

Будет ли биткоин расти? Прогнозы экспертов к 2020 году

7902 0

Сейчас сложно поверить, что еще в середине 2011-го года за один биткоин едва ли можно было купить одну пиццу,...

Основы биржевой торговли криптовалютами

5105 0

Биржевая торговля уже более сотни лет является неотъемлемой частью рыночной экономики - это один из наиболее п...

Как путешествовать за биткоины по всему миру?

5081 0

Сегодня трудно найти человека, который бы не знал, что такое криптовалюта. Однако у большинства криптомонеты а...

Что можно купить за биткоины в 2017 году

7077 0

Биткоины становятся все более востребованными не только в качестве инструмента для безопасных и дешевых денежн...

Состояние на биткоинах – как живется тем, кто вовремя купил криптовалюту?

4014 0

Наверное, биткоины, криптовалюты и способы их добычи - это на сегодняшний день одна из самых обсуждаемых тем....

Хозяева денег: кто раскручивает биткоин? Истинные цели глобального проекта

4248 0

Среди причин популярности Биткоина принято считать его преимущественные особенности относительно прочих плате...

Биткоин или Эфириум? Отличия ведущих криптовалютных брендов

6357 0

Начало 2009 года ознаменовалось событием эпохальной важности – появлением первой в мире криптовалюты Биткоин....

Причины падения Биткоина в 2018. Где же обещанные высоты?

4079 0

Январь 2018 года ознаменовался событием, которое шокировало криптосообщество: курс Биткоина обвалился на 50%...

Торговля биткоинами на бирже: как избежать ловушек крупных трейдеров

3317 0

Спекулятивная торговля криптовлютами имеет определенные отличия от работы с иными, более привычными, активами....

Запрет рекламы криптовалют. Почему Google и Facebook так поступают?

3500 0

Недавно криптовалютный мир всколыхнула ошеломляющая новость - из крупнейших мировых IT-корпораций Google, кот...

Инвестиции в Биткоин – что такое криптовалютный фонд?

3297 0

Стремительное снижение котировок биткоина - наиболее востребованной криптомонеты и короля криптовалютного мир...

Вернуть доверие: ICO 2.0 – какие изменения ожидаются на рынке блокчейн-инвестирования?

2443 1

Узнайте о новых тенденциях на рынке блокчейн-инвестирования. Мы расскажем о ключевых проблемах и о тех шага...

2018: год государственного регулирования Биткоина

3672 0

Узнайте об отношении государственных структур крупных стран мира к криптовалютам, а также о том, какие меры пр...

Что произойдет с сетью Биткоин, когда будет добыта последняя монета?

5146 0

Узнайте, что может случиться с сетью Биткоин, когда майнеры уже не смогут добывать «цифровые деньги» в рамках...

Гонка финансовых институций: кто первым предложит массам криптовалютные торги?

3872 0

Узнайте о перспективах предложения биткоиновых торгов крупнейшими мировыми банками и фиатными биржами. Нас...

15 сумасшедших и удивительных способов применения блокчейна

3890 0

Узнайте о необычных способах использования криптовалютной технологии Блокчейн. Мы расскажем об удивительных...

Межбиржевой криптовалютный арбитраж: как на этом заработать?

4368 0

Узнайте подробности об одном из способов получить прибыль в сделках на криптовалютном рынке. Мы расскажем о...

Биткоин: потребление безумного количества энергии может привести к проблемам в сети

4752 0

Огромное количество электроэнергии, которое расходуют майнеры для обслуживания транзакций, будет увеличиваться...

Прогнозы цен на биткоин: от нуля до миллиона - что думают эксперты?

1088 0

Что думают именитые эксперты финансового рынка о возможном изменении стоимости Биткойнов в 2019 году, когд...

Как инвестировать в биткоин: полное руководство для начинающих

995 0

Узнайте, как инвестировать в Биткоин в 2019 году! Развитие криптовалют не стоит на месте, и постоянно появляю...

Как купить биткойн анонимно, без идентификации

1284 0

Узнайте о способах приобретения Биткойнов без предоставления своих персональных данных третьим лицам! В насто...

Криптовалюты для отмывания денег: как это работает

1078 0

Узнайте о том, какие схемы вывода денежных средств из «черной» или «серой» зоны экономики используются преступ...

Блокчейн - радикальная метаморфоза, формирующая наше финансовое будущее

91 0

Узнайте, как технология Блокчейн, которая является основой криптовалютных систем, уже сейчас начинает формиров...